田端信太郎ってどんな資産運用してるの？「株式投資は、損切りさえできれば怖くない」

う〜ん…そうですね…

ざっくり5倍くらいですかね。

マンションを除くと、ちょっと前までは（※取材日は2018年2月下旬）全資産の8割くらいが株で、内訳は5：3＝アメリカ株：日本株って感じでしたね。

アメリカ株は半分がインデックス連動のETFで、残りが個別株。日本株は半分が『ひふみ投信』で、残り半分が個別株。

アメリカ株がいいのは、夜の11時頃（日本時間）に場が開くんで、寝る前に注文を出しておけるんですよ。そんでもって、すぐに寝ちゃう。

あんまり場に張り付いて見るのは好きじゃないし、デイトレは得意でもないので。

個別株は5〜6社ですね。

ちゃんとチェックしようと思ったらそれぐらいが限界ですよ。

ちなみに、（全資産の）8割が株っていうのはけっこうウェイト高めで、普段ならだいだい5〜6割くらい。

仕事が忙しくなると個別株は見れないので売ってしまって、放置できる投資信託とかインデックスだけ残したりしてます。

そうですね。局面によっては全資産の8割くらいを1つの銘柄に突っ込むこともあるんですけど（笑）。

ただ、そのときも調べ尽くして納得したうえで買ってるし、自分が何をやってるのか理解してる自信があるから、そんなに怖くはないんですよ。

もちろん、雑誌の特集を見て深く考えずに突っ込むとかはゼッタイやめたほうがいいです。

ビットコインは自分なりに調べて値上がりするストーリーが見えたから少し持ってましたけど、急上昇しすぎて明らかにチャートが維持不可能な形になったので、いまはほとんど売っちゃいましたね。

草コインはよくわからないし、自分のなかで納得できるロジックが見えなかったから触ってないです。あとはICOも、ほぼ投資する気が起きない。

これは自分の頭が固いのかなぁという気持ちもなくはないですけど、よくわかってないものは買う必要ないですから。

それで儲け逃したって、別にいいじゃないですか。

そういう人たちが市場の養分になるんですよ。ミジンコみたいに（笑）。

でも僕、以前ライブドアニュースを運営してたことがあるからわかりますけど、株って暴落したときばっかりニュースになるんですよ。PVも取れるし。

そういうのを見て、みんな過度に株のことを怖がってる気がします。

もちろん怖い面もありますけど、ちゃんと損切りさえできればそんなに怖くないと思いますけどね。でもみんなそれができない。

僕個人のマイルールでいうと、個別株の場合、マイナス8%を超えたら必ずロスカット（損切り）してます。自分がどんなに正しい（上がるはずだ）と思っていても。

自分は上がると思って買ってるのに8%も下がるってことは、そのときは自分が見えてなかった何かが市場で起きてるって思ったほうがいいですよ。

1〜3%ならノイズみたいなものなんで損切りするには早すぎますけど、さすがに8%を超えたら一旦クールダウンしたほうがいいと思います。

これはすなわち、負けを認めるってことです。

塩漬とかダサイじゃないですか。自分の負けを認めたくないから、なかったことにしようっていう発想だと思うんで。

株って、勝つか負けるかの確率は常に半々ぐらいだと思っておいたほうがよくて、大事なのは利確と損切りのタイミング。

感情を交えず、淡々と機械的に損切りができるようになったら初級卒業じゃないですかね。

まぁ、精神修行みたいなもんですから。自分だけが見えてるはずだ！っていうプラス材料があると思えても、ゼッタイ傲慢になっちゃダメですし。

「ここまで調べたんだから、誰よりも知ってるはずだ」っていう傲慢さ・自信と、「もしかして大事なものを見落としてるんじゃないか、自分は間違ってるんじゃないか」っていう謙虚さ・臆病さ。

僕は、このふたつの感情が51:49みたいに絶妙なバランスを取ってる瞬間に最高の投資ができると思ってます。

自分は投資を好きでやってるからのめり込んでますけど、そこまで興味はないけど必要最低限って感じだったら、iDeCoでインデックスファンドを積み立てるのが一番いいと思いますよ。そんで、60歳まで放置プレイです。

いま貯金なんかしたってバカバカしいんで。そこから先はどれだけ投資に興味があるか、楽しめるかどうかじゃないですか。

あと、僕Twitterでも言ったんですけど、年利8%で月3万円積み立てると、40年間で1億円くらいになるんですよ。

もちろん確実じゃないですけど、いまだったらそれなりの確率で億万長者になれるわけです。

ここ数年の株式のインデックスの利回りで見ると、ぜんぜん非現実的な数字じゃないです。

僕だって、ここ5年の運用成績はインデックスに全額突っ込んで寝てるのと変わんないですからね（泣）。

これだけ調べてやってるのに…と思うと悲しい面もあるんですけど、自分はそういう過程も含めて楽しめてるからまぁいいか、と思ってます。

でも、上げ相場のときはプロでもインデックスに勝つのは難しいって言われてるの、ホントわかります。

あとね、相場ってリスクヘッジにも使えるんですよ。

たとえば、トヨタに勤めてて電気自動車にやられるかもって思ってる人が、競合であるテスラの株を買ってみるとか。

そしたら、自分の会社の業績が悪くなってボーナスが減っても、株で利益が出れば保険になるじゃないですか。

アメリカの農家なんかは当たり前にそういうことやってます。

たとえば、小麦の先物の値段をチェックしておいて、その時期にその金額で売れたら十分だと思ったらロック（売り注文）しちゃうわけです。

そうすると、小麦の値段が下がって商売的には打撃があっても、先物の利益で相殺できる。農家の常識ですよ、これ。

あとは、FXってみんな博打みたいな印象しかないかもしれないですけど、たとえば「留学したいから5年間で10万ドル貯めよう」と思ったとするじゃないですか。1ドル＝110円だとしたら日本円で1100万円。

これを5年間かけてせっせと貯めましたと。ところが5年後にドル円の相場が動いてて、1ドル＝120円になってたらどうなります？ 留学費用はドルで払わなきゃいけないから、1200万円必要になるわけですよ。100万円足りなくなっちゃいますよね。

こういうときのために、あらかじめFXでレバレッジかけて（※）10万ドル買っておけばいいんですよ。

そうすると、1ドル＝120円になってもFXで100万円儲かるのでチャラじゃないですか。逆に、1ドル＝100円の円高になってFXで損したとしても、そのときは必要な留学資金も10万ドル＝1000万円に減ってるわけだから、いずれにせよプラマイゼロ。

FXを使えば必要な資金を「1100万円」でロックできるんです。

実は僕らって、普通に生活してるだけでリスクとってるんですよね。だから、投資ってリスクを取るだけじゃなくて、それをヘッジ（回避）することに使うこともできるんですよ。

そういう考えなしに、相場とか経済変動の波にさらされてるだけの人が多い。相場が動くのは資本主義のルールなんだから、それなりの使い方があるわけです。

僕の株の師匠から教わったことなんですけど、株を買うときにはまずその株が上がると思う理由を紙に書けと。そして、それをトイレの壁に貼って毎日眺める。

その理由が正しいと思えるうちはホールドしつづければいいし、「おや？」って思いはじめたら売ったほうがいいかもしれない。とにかく、そうやって向き合いつづけるべきだっていうことです。

そう。ただ、僕はこれをやると奥さんに「あの株どうなった？」とか言われるからやりませんけど（笑）。

ちなみに、家族持ちの個人投資家にアドバイスしておくと、運用成績は決して奥さんや旦那に報告するべきじゃないです（笑）。

だって、プロのファンドマネージャーと違って、個人投資家の一番のメリットは報告の義務がなくて、じっくり待てたりすることじゃないですか。

それなのに言っちゃうと、儲かったら儲かったで「あら？じゃあ私も服でも買おうかしら」とか言われちゃうし、損すれば当然「あんた何やってるのよ」って怒られますから。

いずれにせよ黙っといたほうがいいですよ（笑）。

うまく濁します（笑）。

いや〜、投資ってホント深いですよ。人間の知力、財力、胆力すべてが問われる最高の全世界参加型ソーシャルゲームだと思います。

僕は死ぬ寸前までやってる自信ありますね。

どの話がよかったですかね？

…でもやっぱこれかな。